美式分紅保單以「現金紅利」分配，保險公司每年會宣告保戶當年可以領取的現金紅利金額；保戶可透過購買「增額繳清保險」、「抵繳保費」、「現金給付」、「儲存生息」等方式來領取紅利。保戶若選擇儲存生息時，保險公司會將現金紅利歸入一般帳戶，依照約定的方式來累積。此外，現金紅利通常分為每年給付的「年度紅利」與契約終止時給付的「遞延紅利」兩種，有些保單在特殊時間，例如繳費期滿時，會提供特別紅利給付的設計。

至於英式分紅保單，紅利以「分紅保額」分配，保險公司每年通知保戶當年可以分配到的保額紅利金額，以及累積已分配到的保額紅利總額；保額紅利分為每年宣告一次且可逐年累積的增額分紅保額，以及在契約終止時另外多給付的額外分紅保額兩種。