【聯合晚報╱楊雅婷】
富蘭克林證券投顧表示，以王先生為例，其投資百分之百押注在亞洲國家等新興市場股票型基金，完全缺乏核心基金的配置，使得投資部位過度暴露於風險之中。展望全球經濟情勢尚不明朗，股市走勢波動程度加劇，建議王先生保留手中市場前景較為看好的基金，例如台灣股票型基金或泰國股票型基金或區域型的股票基金，並控制衛星基金的投資比重在五成以下。而其餘部位則建議轉換至全球股票型基金與政府債券型基金，建立穩固投資組合波動的核心基金配置，以適當的資產配置堅持長

根據理柏資訊數據，從過去25年市場經驗來看以不同比例投資於股票指數、債券指數和現金的5年累積報酬率，若100%投資於股票，最佳5年報酬率(203%)的確優於其他組合，但最差5年也是唯一負報酬的 (-7.31%)。如果六成投資債券，股票及現金各兩成，最差5年報酬率也有26.25%，比其他配置都好 (詳如下表)。可見景氣差的年代，投資以受政府信用擔保的債券為主，高風險的股票及最保守的現金為輔，才能在守住風險的同時，追求較穩健的獲利。

此外，富蘭克林證券投顧強調，經濟前景混沌不明、市況難伸之際，定期定額投資策略的價值更顯現的淋漓盡致，不僅利用時間演繹降低進場時機的擇時風險，其可貴之處更在於股市低檔之際投資人可以同樣的金額購入較多的單位數，一旦股市有所反彈，這些股市低檔所累積的投資部位價值將有所彰顯。建議王先生在資產配置規劃完成後，可各選擇一、二檔核心基金與衛星基金定期定額投資，於股市低檔之際加速累積部位，等待景氣恢復動能時，分享更寬廣的上漲契機。