金融情勢瞬息萬變，短短半年，市場對Fed利率動向從可能升息、維持不變，到近期內可能降息；先前以預定利率4％以上向金管會保險局申請獲准的新光人壽、富邦人壽、保德信人壽等，在「利差損」考量下，決定暫緩推出美元傳統保單。
　　保險局目前共核准五張美元傳統型保單，五張都是人壽保險。其中，除了南山人壽設計成分紅型態，也就是保險公司把經營這張保單的死差、利差與費差損益，每隔一段時間結算後分紅給保戶，其餘包括：國泰、新光、富邦、保德信，都設計成不分紅。
　　新壽總經理潘柏錚昨表示，美元壽險保單如果是20年，宣告利率是 4％，代表未來20年，壽險公司都要給客人每年約當4％的報酬。
　　問題是，Fed要降息，經濟要壞多久不知，壽險公司收取美元保費拿去做投資，獲取的報酬下降，連動所及，經營美元保單的「利差損」風險攀升，他說：「目前不是推美元保單的好時機」。不僅如此，潘柏錚說，國內搶先推出美元保單的業者，實際上賣的並不好，一個月頂多幾百件，更讓後進者不敢搶灘；而富邦、保德信也有相同疑慮，連動所及，金管會力推的美元保單，今年底前可能繼續坐冷板凳。
　　富邦原本跟新壽一樣，打算以固定利率包裝美元保單，而且，富邦向保險局申請時，預定利率設的比新光的還要高，介於4％到4.5％。
　　然而，市況半年三變，如今Fed可能重啟降息循環，美元保單如果走利變型，等於報酬率大幅降低，對於要求高報酬的美元大戶來講，根本沒有吸引力。
　　也因此，富邦人壽資深副總董采苓昨表示，今年底前可能還不會推出美元保單，。
　　國泰人壽的美元保單採利率變動型，預定利率只有3％，跟新台幣一年期定儲利率2.71％相差很有限，凸顯不出美元保單優勢，為強化商品賣相，國壽以「增值回饋分享金」機制彌補。也就是說，國壽每個月會視這張美元保單的保費投資獲利情況，把獲利率換算成一個數值回饋給客戶，此一每月宣告一次的利率，又叫「宣告利率」，保單上市以來，宣告利率每個月都維持4％。
　　預定利率是3％、宣告利率迄今每月4％，這代表，國壽保戶繳的保費雖然還是高，因為保費是根據預定利率3％所計算出來的數值，但是，宣告利率跟預定利率之間的1％差距，可以透過增值回饋機制來彌補。國壽主管表示，增值回饋可以想成累積紅利，累積到一定的金額，保戶可以把分享金領出來，如果沒有領，在解約或身故時，公司會主動把增值回饋分享金給你，讓美元保單可超過3％的報酬率。
中國時報 B2/投資線上