據央行的統計，壽險業海外資產到去年底，已達二兆二六五一億元，但使用最簡單的SWAP方式避險的部位，只有一兆○六二四億元，剩下的一．二兆元，利用一籃子避險、Proxy（按：指一種持有他國貨幣的避險方式）等方式避險，約佔一半，換句話說，「約有六千億元上下是完全沒有避險」。

　　而二月份，新台幣由三二．一九八（元月三十一日收盤價）一路走升，到二十二日收盤時，已來到三一．四九五元，升值幅度為二?二四％，等於這些六千億元沒避險部位，已出現匯損超過一三○億元。

　　業者表示，其實一籃子貨幣避險與Proxy部分，也由於台幣獨強，其他幣別對美元升值幅度不若台幣，也可能出現匯損，加上利息部分當然沒避險，預估也有數億元損失。目前各家業者都在彼此探聽，已確定「二月獲利很慘」，而且規模越大的公司越慘。

　　壽險業表示，因為台美利差縮小，傳統避險成本已從三％多降到一％，但因三十四號公報實施，過去三％的避險契約，在今年都要認列費用，所以一月已出現大量的匯兌成本影響損益，二月又因為新台幣快速升值，沒人能趕上這波升值速度，避險動作根本來不及，匯兌損失空前慘重。

　　二十二日新台幣盤中一度升值二角，讓壽險公司投資部門及財務長，看到心臟快跳出來了，因為若再升值二角，二月的升值幅度已達三％，匯損可能一沒注意就逼近二百億元。

　　經過去年下半年股市的大起大落，各家壽險公司幾乎把上半年股市賺的吐回去，第四季美國次貸造成的ＣＤＯ、ＣＢＯ投資虧損，今年初又遇上新台幣大幅升值，壽險投資部門對今年的獲利及投資還不太樂觀，業者說：「現在帳上越來越多現金，不知要去哪裡。」（相關新聞見Ａ３）