所謂分紅保單，就是把保險公司經營績效的利潤回饋給保戶，也就是保戶除了可以獲得保險公司提供的保險保障之外，還可以定期獲得保險公司經營分紅保單所產生盈餘之紅利。目前主管機關規定，保險公司至少要將70﹪的可分配紅利盈餘分配給保戶，剩下的30%的可分配紅利盈餘才分配給股東，所以購買分紅保單的保戶可以獲得保險公司經營分紅保單大部分的盈餘。分紅保單紅利分配類似於股票每年分配的股利、股息觀念，但無股票價格波動的風險，又具備保險保障。

新光人壽「保本長紅終身壽險」分紅保單，在身故保障方面，繳費期間每年依保額單利遞增15﹪後，再加上應繳保險費總和，讓保戶在繳費期間享有更多保障；繳費期滿後，以應繳保險費總和2.5﹪開始複利增值。在紅利分配方面，保戶自第二保單年度起之每一保單年度終了時仍生存，若有該年度有可分配紅利盈餘，保戶便可以獲得該年度該公司分配之「年度紅利」；若保戶在繳費期滿之保單週年日仍生存，還可以額外再獲得「繳費期滿紅利」。