若是財力雄厚者，「目標並進法」可以同時完成多項理財目標，此時可能要將現有的存款、股票、保險、不動產或其他資產做最妥善的運用，以達成最大的效果；財力不足者，「目標順序法」不失為好方法，規劃者可以在有限的財產資源中尋求適當的金融商品來完成其財務目標，但要注意各目標完成的時間不宜延宕過久，否則常會發生前一個目標已將資源用盡（例如子女教育計劃），而後一個目標卻陷入彈盡援絕的窘境（例如退休養老計劃）。

故建議財力不足者亦可採目標並進法，只是如何在有限的資源中整合及運用呢？茲舉出現階段大眾常用來作為退休規劃之商品優缺點及如何交叉運用實例如下：

一、投資型保單

它的特點是：1.保戶可自由選擇投資工具並直接分享投資績效，通常連結數十檔基金，投資標的涵蓋了美元、歐元及台幣等不同幣別的資產，投資人的資金可以外幣的方式持有，將資金分配到不同的區域及市場，融入全球投資的領域，與世界經濟脈絡相連結，避免持有單一貨幣資產的風險。2.現金帳戶資金屬信託帳戶，不受保險公司一般債權人的追索。3.變額萬能保險係指為彈性繳費、其現金價值不固定之投資型保單。

至於投資大眾較擔心投資報酬不確定的問題可購買連結保本連動債券之投資型保單，只要承諾繳款一定時日後，連動債券之設計可含有保本保息或保本不保息、保息不保本之獲利鎖定，以指數或股票為標的，適合各不同風險屬性但喜歡長期投資、不喜常須轉換投資標的的投資人。

以退休規劃而言：

投資型保單可先做好人身方面的保障，任何投資理財的規劃均需先建立在保障（風險）的基礎上，而且因為投資型保單壽險部分係定期壽險所以保費較一般傳統壽險便宜，只要手上有節餘的現金均可不定期不定額的投入投資帳戶。

於投資標的的選擇，可依投資人距離退休年齡的長短依目標基金的觀念來做調配，例如距離退休的年齡愈長，穩健積極的基金可占較多比例，隨著距離退休的時間愈近，則需逐漸將累積下來的資金配置在保守安全的投資標的上，即使退休後該投資型帳戶依然可繼續使用，除了壽險保障部分可視自身需求適度降低保額外，投資存款的行為模式依然可採保守方式繼續進行，賺取長期複利的效果。

以子女教育規劃而言：

投資型保單提供了彈性領取的便利功能，沒有閉鎖期的限制，只要投資帳戶裡預留了保障部分的費用，其餘資金可依子女教育基金需求，不定期不定額的領取運用，展現了投資型保單靈活的彈性機制，所以縱使是一張保單，退休和子女教育規劃依然可做最經濟的考量。

二、分紅保單

分紅保單除可獲得壽險公司提供的保障外，還可分享壽險公司經營分紅保單的成效，與股東一樣分享公司的獲利。不若持有股票的股東可能要承受公司盈虧、股價漲跌的風險，分紅保單的保戶卻只享紅利，完全不用分擔公司的虧損風險。

目前市面上的分紅保單分為三大類型，包括還本型、養老型與保障型等，消費者可以根據不同需求規劃。筆者建議，30歲以下的族群，因經濟能力正逢起步階段，可負擔保費的能力有限，加上離退休年齡還有一段長距離，故選購分紅保單應側重保障功能較高、長期穩定增值的分期繳終身保障型商品。

而30至50歲的族群，除保障需求偏高，加上經濟能力較好，離退休年齡適中，著重理財與儲蓄，建議可選擇針對退休生活規劃的還本型分紅保單。

50歲以上的客群，屆臨退休時點，保障需求明顯降低，而資產配置、節稅與儲蓄需求明顯升高，可選購養老儲蓄型分紅壽險。

至於民眾願意購買保費較貴的分紅保單，無疑是希望找到投資最少、紅利最多、公司最穩健的保險公司，享受其年度分紅及滿期分紅的利益。參照國外經驗來看，分紅保單主要是以長期而穩定的保單經營提供保戶盈餘分享，存續期間愈長獲益愈高，對十年期以下的分紅保單紅利分配較為受限，這也是業界對於十年期以下的商品多採不分紅保單設計的主要原因。

國內保守型保戶偏好於購買六年期分紅保單，縱使短年期分到的紅利不若長期來得多，但因銀行定存利率仍處低檔，分紅保單相較更有成長空間，所以民眾接受程度仍然不低。

國內部分壽險公司操作分紅保單係將分紅保單與投資型保單結合在一起，例如將分紅保單每年還本、固定金額部分購買投資型保單目標保費，每年分紅浮動金額部分投入投資型保單超額保費部分，既享有分紅保單的退休穩健效果也衍生出投資型保單可創造子女教育所需較積極投資的效果。

唯需注意的是：保單紅利部分非保險單的保證給付項目，保險公司不保證給付金額，但是運用其抗通膨與安全性的特性來作為退休規劃商品，可兼顧保障與追求穩健收益。

三、增額型壽險

一般而言儲蓄險保費負擔較重，其目標在於追求穩定收益與節稅，所以較適合已累積部分資產者，有退休及節稅需求又希望有優於定存報酬者。也有人擔心利率一但走揚，買預定利率固定型的儲蓄險會不會被低利「套住」？

理論上長天期的配息應該較短天期來得高，因為時間愈長、風險愈高，而且，在假設通膨的情況下，未來的100元跟現在的100元，價值並不一樣，未來的100元理論上會較現在的100元來得「薄」。所以從債券的殖利率來分析，目前長天期公債利率較短天期利率為低，表示機構法人預期未來利率可能不會再有大幅揚升的空間，或是未來通貨膨漲的幅度不高，甚至為零。

如果台灣的利率環境並未一路走高，跟利率環境攸關的儲蓄險報酬率，也未必一路走高，投資人擔心會「被低利套住」不一定會成真，但若如果利率反轉向下或持平，投資人或許反而「鎖住高利」，賺到一筆。

坊間許多保戶喜歡購買增額型儲蓄險，是因繳費期滿時要不要領回現金可由要保人決定，若要保人此時不虞經濟來源則可保留保價金任其複利滾存，留待日後有更豐厚的養老金，若此時子女正值出國留學或創業、結婚急需用錢時又可從戶頭領出一部分錢抵用，所以為什麼會有保戶將這張保單應用在退休與子女教育的結合上 ，惟應留意保戶是以退休規劃為主軸還是子女教育為主軸，若能各蒙其利，此張保單可視為終身之理財帳戶。

筆者個人的經驗是以客戶的資產現況作最適合的配置，行有餘力再考慮投資與節稅規劃，過程中運用理財目標並進法，期能截長補短各目標之預算及控管達成目標時程，商品部分不論是投資型保單或分紅保單或增額型壽險均可搭配規劃子女教育與退休養老計劃並進考量，惟以最適合客戶之方案為準，才能讓計劃持久，早日協助客戶達成財富自由之目標 。（作者是RFC講師）