財政部去年底核定，壽險公司自今（二○○三）年起，可銷售「不分紅壽險保單」，這是台灣壽險事業推動四十年來，首次核准這類新壽險商品上市的案例；雖然此一新壽險商品的問世，是讓壽險公司規避利差損風險，但對消費大眾而言，則可享受保費支出減少的優惠。
　過去四十年來，台灣壽險市場銷售的壽險保單，均屬「分紅保單」。即壽險公司設計壽險保單的保費費率，採用較保守的假設，俾向保戶收取較高的保費，以滿足壽險公司的清償能力；俟一年期滿結算，產生死差益時，才將原先超收的保費，以分紅方式退還給保戶，每年結算一次。
　早期的保單分紅措施，是採次年提高投保金額方式回饋保戶；該分紅措施是考量壽險公司行政作業上的方便，及保障金額可適時擴大，有利於保戶的效果。但此一提高保額的分紅制度，因保戶沒有實質的紅利進帳，未能感受分紅的優惠，而有爭取分配現金紅利的聲音。
　民國八十年全國保險會議，基於尊重保戶權益的管理理念，乃制訂強制分紅措施，並實施迄今；該分紅措施強調「死差紅利」與「利差紅利」二大紅利，二項紅利需分別回饋保戶，不得相互抵補，其中死差紅利是主要的利源。
　死差紅利的產生，是因全體壽險保戶平均死亡率下降，國人平均壽命逐年延長，所衍生出來的利差。諸如去年以前，壽險公司所銷售的壽險保單，其保費費率的計算，係依十四年前所編製，一九八九年台灣壽險業第三回經驗生命表為基準；當時的死亡率較高，因此，計算出來的保費費率有偏高之實。
　若以去（二○○二）年全體壽險保戶平均死亡率，與第三回生命表的死亡率相比較，男性為七八‧六四％，女性為五七‧四五％；此意味壽險業依第三回經驗生命表計算死差費率方面，男性保戶超收二一‧三六％，女性保戶則超收四二‧五五％。
　這些超收保費的利差，即是壽險公司的「死差益」，也是保戶可分享的「死差紅利」；依現行財政部實施的強制分紅制度規定，壽險公司需於今年保單週年期滿日，將此死差紅利回饋保戶。
　今年起壽險公司將推出「不分紅保單」，即保單週年期滿日，保戶將無死差紅利，及利差紅利的分配權益；換言之，壽險公司設計不分紅保單商品，其保費費率的計算，不得有超收保費的情形為前提。
　有關壽險保費費率計算，包括死亡率、預定利率、及費用率三大部份；為推動不分紅保單上市，財政部於去年底及時核定，由壽險公會最新編製完成，台灣壽險業第四回經驗生命表，做為不分紅保單的費率計算基礎。由於第四回生命表的平均死亡率，遠低於第三回生命表的死亡率，所計算出來的保費費率，將會產生降低的效果，讓消費大眾購買相同的保單商品，可享受減費的優惠。
　此外，財政部已同意今年起，強制分紅公式有所修訂，死差益可先抵補利差損，剩餘的收益才分配紅利給保戶；依當前新台幣利率在谷底徘徊之際，壽險公司面對鉅額利差損風險，需利用死差益來抵補，使保戶可分配的死差紅利大幅縮水，甚至全部被侵蝕。由此來看，不分紅保單的上市，不僅對保戶比較有利，可購買低保費的壽險保單，使台灣壽險商品更多元化，讓消費大眾有更多的選擇標的。