物價年年漲一％﹣二％

油價、雞價、奶粉價，近些年來，物價一路上揚，土銀人員指出，從消費者物價年增率來看，近三年都在一％﹣二％，這表示，每一年消費購物的成本，年年都增加一％、二％。

利率四年只升○．八六五％

但銀行的存款利率，上升幅度很有限，以台銀一年期定儲利率而言，九十二年一月在一．四二五％，儘管中央銀行十一度升息，然而目前台銀一年期定儲也才調升到二．二九％。一百萬元存款所增加的利息收入，一年只多八千四百元利息收入，平均每一個月只多七百元。

儘管如此緊抱台幣定期性存款的人，還是很多。依據中央銀行的統計，截至今年三月，手中有一百萬以上定儲的民眾戶數，就有一百一十四萬多戶，至於所有持有定儲的民眾戶數，更達九百一十九萬多戶，總存款金額達七兆一千五百億，在物價漸漲的情況下，台幣定存並不一個唯一且最好的選擇。

低利環境下如何可以讓財富不會愈理愈薄？除了節流之外，更要開源。台北富邦銀資深協理陳怡芬說，可以多利用收益相對高一些、風險和波動度也低的海外金融商品，例如債券基金、連動商品。

台幣定存已非唯一選擇

因此，本週財富總體檢即是探討如何在低利、弱勢台幣與通膨環境下，國人在作各種理財目標時，要如何兼顧目標與報酬，以避免財越理越薄。

面對台幣愈來愈薄，如何抗通膨很重要，兆豐銀人員認為，各式金融商品中，像黃金、石油、能源、房產、股票，在抗通膨的功能上則各有利基。對一般人而言，不太可能直接購買能源、大批黃金，或是一直買房子，民眾可以透過投資各式基金，布局這些金融商品，擁有大額現金者更不宜把所有資金都擺在台幣定存，否則幾十年過去，扣除通貨膨脹率以及所繳交的綜合所得稅（超過二十七萬免稅額），真的會使財愈理愈少。

但是投資其他金融商品，要注意進場時機、投資策略，最好分批投入、長期持有，並適時檢視損益狀況，調整投資組合。

中國信託財富管理事業處協理黃培直表示，其實民眾在設定理財目標與報酬率之後，下一步要考量的就是資產配置。尤其在現實世界中，靠單一商品就能持續獲得相同報酬的機率並不高，所以在理財的過程中，單一產品與目標的停利停損就非常重要。

舉例來說，志明與春嬌計畫在五年後買一棟頭期款一五○萬的房屋，若以預期年化報酬率六．一八％計算，夫妻兩每月共每月定期定額二萬二千元左右，就可以在五年後擁有這棟房子。不過，資產配置在當中的角色非常重要，譬如同樣都是基金，他們可將四成的資金比重放在投資等級的債券型基金上，剩下的平均分佈在股票型、貨幣型、甚至高收益債券基金，以免其中某一市場走跌時，侵蝕自己原本的獲利，透過投資報酬率提升也可以對抗通膨。同理，其餘目標如教育基金、退休基金、甚至短期的購車、旅遊等，在投資時的態度也是如此。

黃培直指出，在投資過程中，萬一收益表現不理想，這時投資人就該進行目標管理，包括重新調整投資組合、加碼、延長年限，甚至乾脆重新調整目標，透過這些方式，都可以避免財富越裡越薄。